Não. Nem o saldo da conta nem o Cofrinho do Mercado Pago têm a garantia do FGC (Fundo Garantidor de Créditos). O próprio Mercado Pago confirma isso no blog oficial. Mas não ter FGC não é o mesmo que estar desprotegido: cada um tem outro tipo de proteção, e o risco é diferente do que muita gente imagina.
Por que o Mercado Pago não tem FGC
O FGC protege dinheiro depositado ou aplicado em instituições financeiras associadas a ele, como bancos, caixas econômicas e financeiras. Ele cobre poupança, conta-corrente, CDB, RDB, LCI e LCA, até R$ 250 mil por CPF por instituição.
O Mercado Pago não entra nessa regra por dois motivos:
- A conta é de pagamento, não de banco. Quem opera a conta é o Mercado Pago Instituição de Pagamento Ltda., uma instituição de pagamento autorizada pelo Banco Central. Instituições de pagamento não são associadas ao FGC, como acontece com outras carteiras digitais.
- O Cofrinho não é CDB. Segundo o Mercado Pago, o dinheiro do Cofrinho é aplicado em cotas de fundos de investimento lastreados em títulos públicos federais. Fundo de investimento não tem FGC, em nenhuma instituição.
O que protege o saldo da conta
O saldo da conta de pagamento é protegido por lei, não por um fundo garantidor. A Lei nº 12.865/2013, art. 12, diz que o dinheiro mantido em conta de pagamento:
- é patrimônio separado, que não se confunde com o da empresa;
- não responde por dívidas da instituição de pagamento;
- não entra na massa falida se ela quebrar.
Além disso, as regras do Banco Central obrigam as instituições de pagamento a manter o saldo dos clientes aplicado em títulos públicos federais ou depositado no próprio Banco Central. Na prática, o dinheiro não fica emprestado para terceiros como num banco.
O que protege o Cofrinho
No Cofrinho, a proteção vem da estrutura do fundo:
- Lastro em títulos públicos federais. O risco de crédito é o do Tesouro Nacional, o mesmo do Tesouro Selic, que também não tem FGC.
- Patrimônio separado. O fundo tem patrimônio próprio, separado do patrimônio do Mercado Pago.
- Regulação da CVM, como qualquer fundo de investimento.
FGC x títulos públicos: qual risco é menor?
O FGC existe para cobrir o risco de um banco quebrar. Se o banco que emitiu o seu CDB for liquidado, o FGC devolve até R$ 250 mil.
No Cofrinho, o dinheiro não está emprestado a um banco, e sim aplicado em títulos do governo federal. Para perder dinheiro ali, o Tesouro Nacional teria de dar calote, e nesse cenário o próprio FGC também estaria em apuros. Por isso, o título público costuma ser visto como um risco menor que o de um CDB de banco pequeno, mesmo com FGC.
O risco que sobra é operacional: falha, fraude ou um problema de acesso à conta. Contra isso, nem o FGC protege. O que ajuda é ativar a verificação em duas etapas e não concentrar todo o seu dinheiro numa só instituição.
Comparando com outros bancos digitais
| Onde | O que é | Tem FGC? |
|---|---|---|
| Saldo na conta Mercado Pago | Conta de pagamento | Não |
| Cofrinho Mercado Pago | Fundo de títulos públicos | Não |
| Caixinhas do Nubank | RDB | Sim, até R$ 250 mil |
| CDB de liquidez diária de banco | Título do banco emissor | Sim, até R$ 250 mil |
| Poupança | Depósito em banco | Sim, até R$ 250 mil |
| Tesouro Selic | Título público direto | Não (risco Tesouro) |
Quem quer garantia formal escolhe produtos com FGC. Quem aceita o risco do Tesouro tem no Cofrinho uma opção com resgate imediato e rendimento a partir de 100% do CDI. Veja quanto rende o Mercado Pago por mês.
Então, vale guardar dinheiro no Mercado Pago?
Para a maioria das pessoas, sim, com dois cuidados:
- Não concentre tudo num lugar só. Isso vale para qualquer instituição, com ou sem FGC. Se a sua reserva passa de R$ 250 mil, dividir entre instituições faz ainda mais sentido.
- Compare o rendimento líquido, não só o percentual. Os bônus de 115% e 120% do CDI têm limite de valor. Acima dele, Mercado Pago, Nubank e outros bancos rendem quase igual, e a garantia vira o critério de desempate. Simule na calculadora Quanto Rende.
Se você está montando a reserva de emergência agora, comece pelo tamanho dela: a calculadora de reserva de emergência faz a conta pelos seus gastos mensais.
Informações conferidas no blog e na página oficial do Mercado Pago em 25 de outubro de 2026. A estrutura dos produtos pode mudar; confira os termos no app antes de decidir.